财务报表分析公式大全

流动比率 (Current Ratio)

一般认为2:1较为理想。过高说明资金闲置，过低则面临短期违约风险。

速动比率 (Quick Ratio)

剔除了变现能力最差的存货，通常1:1为健康标准。若速动比率远小于流动比率，说明企业存货积压严重。

现金比率 (Cash Ratio)

最保守的指标，反映直接支付能力。通常0.2以上即可接受。

资产负债率 (Asset-Liability Ratio)

衡量长期偿债能力和财务杠杆水平。不同行业标准差异大：
1. 重资产行业（如公用事业）：60%-70%常见。
2. 轻资产行业（如互联网）：20%-40%常见。
警戒线通常设为70%，超过此线财务风险显著增加。

产权比率 (Debt to Equity Ratio)

反映债权人提供的资本与股东提供的资本的相对关系，衡量财务结构稳定性。

利息保障倍数 (Interest Coverage Ratio)

衡量企业支付利息的能力。
＞1.5：勉强安全。
＞3：较为安全。
＜1：企业亏损，无法支付利息，面临破产风险。

注意：利息费用通常包含在财务费用中，若财报未单独列示，可用财务费用近似替代。